「理財」不等於「投資」

將理財規劃園地與投資園地分離，是因為在我的理念中，「投資」跟「理財」是不同的兩回事。投資的目的在於財富的增長，而理財的目的則在於運用金錢創造更好的生活。

以蓋房子來比喻，「投資」有如「土木工程學」，它的目的是要按照建築圖把房子蓋起來。如果一家營造廠可以用最快的速度、最便宜的成本蓋出最堅固的房子，那它就是最棒的營造廠（當然還必須符合建築圖）；投資也是一樣，如果一個操盤手能夠以最少的金錢、冒最小的風險、在最短的時間內，創造出最大的財富，那他就是最棒的操盤手。在投資的世界裡，決策的過程可能是一門藝術，但是就結果而言，卻只是一個冷酷而精準的數字，可以客觀地比較。

相對地，「理財」有如「建築學」。一個建築師必須去了解委託人要蓋這棟房子的目的是什麼？他所提供的土地條件如何？週遭的地貌如何？委託人有多少的預算……等等諸如此類的問題。一個一家四口的家庭跟頂客族需要的房子當然是不一樣的。一個擁有三輛轎車的家庭跟只有一輛轎車的家庭，對於停車場的需求也是不一樣。客戶相不相信風水？客戶蓋這棟房子是要彰顯自己的身分地位呢？還是純粹只是要讓家人住得舒服就好？建築師必須處理許多「人性」相關的問題。而他的作業成果只能由委託人主觀來衡量，因為張忠謀覺得最棒的房子不見得殷琪也同樣喜歡，反之亦然。

投資是一門比較專精的學問，而操盤手最好是一個專才，他的工作就是在給定的範圍之內把績效做到最好。但是理財規劃的目的卻不是讓客戶擁有最多的財富。這就好像委託人通常不會喜歡建築師把房子蓋得方方正正、塞得滿滿的，而是要適度地調配庭院、天井、大廳……，這樣才能讓住在裡面的人過得更舒適。

話說回來，雖然在我眼中，理財跟投資是兩碼子事，但是理財規劃師卻不能不懂投資，就像建築師也要懂土木工程一樣，不然他畫出來的建築圖可能會有安全的問題，或者根本蓋不出來。所以，一個優秀的理財規劃師比一個優秀的操盤手更難培養。（不過遺憾的是，優秀操盤手的收入卻往往比優秀的理財規劃師高得多。）